Акції CoreWeave, Nebius та Iren впали більш ніж на 4% на початку попередніх торгів 26 жовтня. Це сталося після заяви Ілона Маска про можливе закриття або поглинання понад 200 операторів ШІ-датацентрів, повідомляє CNBC.
Чому Маск прогнозує кризу
Ілон Маск заявив, що понад 200 компаній, які надають обчислювальні потужності для штучного інтелекту, можуть зіткнутися із закриттям або поглинанням. Такі компанії називають неохмарними провайдерами (neoclouds). Вони будують датацентри, закуповують обладнання та здають обчислювальні ресурси в оренду.
За словами Маска, останніми тижнями компаніям без значних доходів поза бізнесом ШІ-датацентрів стало набагато складніше залучати фінансування.
«Це означає, що понад 200 неохмарних компаній зіткнуться з масовим вимиранням і консолідацією. Деякі виживуть, але небагато», — заявив Ілон Маск, генеральний директор SpaceX і Tesla.
Після його заяви акції Nebius, CoreWeave та Iren на початку попередніх торгів втратили понад 4%. Згодом падіння скоротилося до 2–3%.
Побоювання інвесторів пов’язані з великими витратами на будівництво датацентрів і закупівлю дорогих ШІ-чипів. Для фінансування розширення компанії активно залучають кредити, але майбутня прибутковість таких інвестицій залишається предметом дискусій.
За останній місяць акції CoreWeave та Nebius подешевшали більш ніж на 30%, а Iren — на 40%. Тиск на сектор посилився після появи ознак підвищеного кредитного ризику CoreWeave.
Водночас SpaceX, яку очолює Маск, також продає обчислювальні потужності через власні датацентри.
Чому інвестори сумніваються в окупності датацентрів
Заява Маска стала відповіддю на допис засновника Social Capital Чамата Паліхапітії. Той припустив, що у 2027 році на ринку може з’явитися більше невикористаних обчислювальних потужностей, ніж очікується зараз.
За його прогнозом, частина обладнання вже буде оплачена, але не приноситиме достатнього доходу для покриття витрат. Це може призвести до перегляду інвестиційних планів і об’єднання окремих компаній.
«2027 рік буде неспокійним, оскільки він відсіє низку помилкових і невдалих ставок. Для деяких це також буде рік злиття», — заявив Чамат Паліхапітія, засновник Social Capital.
Не всі учасники ринку погоджуються з песимістичними прогнозами.
Генеральний директор Nvidia Дженсен Хуанг заявив, що попит на послуги неохмарних провайдерів залишається надзвичайно високим. На його думку, головна проблема галузі полягає не у відсутності клієнтів, а в нестачі капіталу для розширення інфраструктури.
У Nebius та Iren заявили, що попит на їхні обчислювальні потужності залишається високим. Водночас у Nebius наголосили, що компанія не має такого боргового навантаження, як CoreWeave.
